华尔街见闻早餐FM-Radio｜2022年11月16日 五分钟看懂全球市场，尽在财经早餐。

五分钟看懂全球市场，尽在财经早餐。  

市场概述

美国10月PPI通胀超预期降温，有欧洲央行票委称加息至2%后或放慢步伐，市场期待欧美央行鸽派转向，欧美国债收益率齐跌、股指齐涨，纳指收涨1.5%，纳斯达克金龙中国指数涨近8%。午盘后道指和标普一度转跌，波兰境内导弹爆炸并致死两人，乌克兰境内变电站被火箭集中，俄罗斯“友谊”管道暂停向东欧输送石油，令油价止跌转涨超3%，现货黄金短线拉升超15美元至三个月新高，美元一度转涨，芝加哥玉米、大豆、小麦期货跳涨且收涨超1%，欧股期货跌1%。

中国市场方面，A股三大指数低开高走，沪指重回3100点，半导体板块掀涨停潮，医药股冲高回落；港股继续暴力反弹，恒指迈入技术性牛市，恒生科技收涨7.3%，腾讯涨超10%，阿里涨超11%。

要闻

波兰称接壤乌克兰地区发生导弹爆炸，全球市场紧张，标普一度转跌。

美国10月PPI增速超预期放缓，同比增长8%，核心PPI同步降温，服务成本两年来首降。

中国10月规模以上工业增加值同比增5%，社会消费品零售同比下滑，基建投资增速加快，制造业投资稳健增长，前10月房地产开发投资同比降8.8%，就业形势持续好转。

中国央行进行8500亿MLF操作，对冲万亿MLF到期，净投放1700亿逆回购，PSL等中长期流动性已投放3200亿。

文旅部：跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。

FTX破产波及逾百万债权人，创始人尝试融资填补亏空未果，数十个监管部门介入。

市场收报

美股：道指涨0.17%，标普500指数涨0.87%，纳斯达克涨1.45%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.37%，创8月19日以来收盘新高。德国DAX 30指数收涨0.46%。法国CAC 40指数收涨0.49%。英国富时100指数收跌0.21%。

A股：沪指收报3134.08点，涨1.64%，成交额4465亿元。深成指收报11351.33点，涨2.14%，成交额6041亿元。创业板指收报2431.73点，涨2.38%，成交额2125亿元。

债市：美国10年期国债收益率下跌5.99个基点，报3.7938%。两年期美债收益率跌2.95个基点，报4.3592%。

商品：WTI 12月原油期货收涨1.05美元，涨幅1.22%，报86.92美元/桶。布伦特1月原油期货收涨0.72美元，涨幅0.77%，报93.86美元/桶。COMEX12月黄金期货收跌0.01%，报1776.80美元/盎司。LME期铜收涨2美元，报8376美元/吨。LME期镍收涨1414美元，报30254美元/吨。

要闻详情

国内宏观

习近平在二十国集团领导人第十七次峰会第一阶段会议上的讲话

各国应该相互尊重，求同存异，和平共处，推动建设开放型世界经济，不应该以邻为壑，构筑“小院高墙”，搞封闭排他的“小圈子”。

• 习近平：中法、中欧应该坚持独立自主、开放合作的精神。国家主席习近平表示，中法、中欧应该推动双边关系在正确轨道上行稳致远，为世界注入稳定性和正能量。
• 习近平会见韩国总统尹锡悦。习近平指出，中韩是搬不走的近邻，也是分不开的合作伙伴，在维护地区和平、促进世界繁荣方面负有重要责任，也有广泛利益交集。中方愿同韩方一道，维护、巩固、发展好中韩关系，为地区和世界提供更多稳定性。
• 习近平会见澳大利亚总理阿尔巴尼斯。习近平指出，中澳两国同为亚太地区重要国家，应该改善、维护、发展好两国关系，这不仅符合两国人民根本利益，也有利于促进亚太地区和世界和平与发展。

中国10月规模以上工业增加值同比增5%，社会消费品零售同比下滑，基建投资增速加快，制造业投资稳健增长，前10月房地产开发投资同比降8.8%，就业形势持续好转

• 中国10月规模以上工业增加值同比增长5%，41个大类行业中有26个行业增加值保持同比增长，新能源汽车同比增长84.8%。
• 中国10月份社会消费品零售同比下滑0.5%，受餐饮、家电拖累。其中，除汽车以外的消费品零售额36575亿元，下降0.9%。
• 1-10月全国固定资产投资同比增长5.8%，基建投资加快。单月来看，10月固定资产投资环比增长0.12%，已经连续6个月保持正增长。
• 今年前10月全国房地产开发投资同比下降8.8%。房屋新开工面积103722万平方米，下降37.8%。商品房销售面积111179万平方米，同比下降22.3%。商品房销售额108832亿元，下降26.1%。
• 10月全国城镇调查失业率5.5%。中国10月就业形势持续好转，重点群体就业得到有力保障，就业形势总体稳定。
• 关于10月经济走势，国家统计局新闻发言人付凌晖表示，总的来看，外部冲击是阶段性的，不会改变我国经济持续发展大趋势，在各项政策措施作用下，国民经济将继续保持稳定恢复态势。
• 分析认为，虽然数据显示10月经济恢复有所放缓，但10月基建投资增速加快，制造业投资稳健增长，其中高技术制造业投资高速增长，并且预计消费有望在11月反弹至1%左右的低速增长状态，政策仍有较大发力空间。

中国央行进行8500亿MLF操作，对冲万亿MLF到期，净投放1700亿逆回购，PSL等中长期流动性已投放3200亿

• 中国央行公告称，为对冲税期高峰等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，开展8500亿元中期借贷便利（MLF）操作和1720亿元公开市场逆回购操作。MLF操作利率为2.75%，前次为2.75%。当天有10000亿元MLF到期，20亿元逆回购到期。公告补充称，11月以来央行已通过抵押补充贷款（PSL）、科技创新再贷款等工具投放中长期流动性3200亿元，中长期流动性投放总量已高于本月MLF到期量。
• 分析指出，中国央行此次操作，兼顾了中长期和短期流动性供需的平衡，并强化了定向和结构性支持，达到了维护流动性合理充裕、防止资金继续淤积和空转套利、以结构性领域发力拉动经济企稳回升，以及兼顾内外平衡的多重目的。

文旅部：跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理

跨省游客需凭48小时内核酸检测阴性证明乘坐跨省交通工具。继续暂停旅行社和在线旅游企业经营出入境团队旅游及“机票+酒店”业务。暂不恢复陆地边境口岸城市团队旅游业务。

张伯礼谈防疫二十条：病毒传播更隐匿，但重症和死亡比例很低

“我们应该认识到疫情的复杂性和反复性，充分认识优化调整防控措施不是放松防控，更不是放开、‘躺平’。”张伯礼说，只有进一步提升防控的科学性、精准性，才能在统筹疫情防控和经济社会发展间寻求最适合的平衡点。

人民日报仲音：坚定不移贯彻“动态清零”总方针

与病毒赛跑，方向正确、跑得越快，就越能掌握战“疫”的主动权。“动态清零”的精髓，一是快速，二是精准，必须进一步提升疫情防控的科学性、精准性。

国家卫健委：目前国家未对成人高血压诊断标准进行调整

国家卫健委发布消息称，国家对于高血压等疾病诊断标准的制发有规范程序要求。由专业机构、行业学协会、个人等自行发布的指南、共识等，为专家的研究成果，不作为国家疾病诊断标准。

国内公司

交易商协会受理美的置业150亿元储架式注册发行，龙湖集团已完成200亿元中票注册

除龙湖集团、美的置业外，还有多家民营房企正在开展发债注册筹备工作，并向中债增进公司递交了增信业务意向。

融创拟整体重组全部境内债券：存续规模约154亿元，正进行条款磋商

澎湃新闻从知情人士处了解到，融创房地产集团正准备对其境内的债券进行整体重组，目前正在对重组条款进行磋商。截至目前，融创房地产存续境内债券及关联ABS规模合计约154亿元。这是继富力地产、龙光集团之后第三家进行境内债重组的房企。

建业集团被曝裁员数千人，内部员工称正协商补偿金分期支付

据报道，建业集团此次人员优化情况基本属实，且裁撤人员多涉及一线人员，包括售楼部置业顾问、物业绿化、管家等。内部员工称裁员总人数近8000人。

比亚迪：终止分拆比亚迪半导体至创业板上市

比亚迪表示，为加快晶圆产能建设，综合考虑行业发展情况及未来业务战略定位，统筹安排业务发展和资本运作规划，经充分谨慎的研究，决定终止推进本次分拆上市。待公司完成相关投资扩产后且条件成熟时，公司将择机再次启动比亚迪半导体分拆上市工作。在周二宣布终止上市之前，比亚迪半导体IPO之路经历了四次“中止”。

海外宏观

波兰称接壤乌克兰地区发生导弹爆炸，全球市场紧张，标普一度转跌

导弹袭击波兰消息传出后，欧股期货和三大美股指盘中均刷新日低，德股期货跌超1%，早盘曾涨450的道指日内跌超210点，早盘曾涨2.6%的纳指涨幅收窄到0.4%；盘中曾跌超1%的美元指数一度转涨，并刷新日高。

美国10月PPI增速超预期放缓，同比增长8%，核心PPI同步降温，服务成本两年来首降

美国10月PPI同比增长8%，为2021年7月以来最低，较上月修正后的8.4%放缓，市场预期为8.3%。10月PPI环比增0.2%，与修正后的上月数据持平，市场预期为0.4%。10月核心PPI同比增6.7%，上月为7.2%，市场预期为7.2%。10月核心PPI环比降至0，低于上月的0.2%和预期的0.3%。本次数据最大的惊喜是，服务成本虽然仍是PPI重要推动力，但出现两年来首次下降。美国PPI增速低于预期，美元跳水，纳指期货涨超3%。

欧元区三季度GDP同比终值0.2%，较前值0.8%大幅下降，表明衰退渐行渐近

欧盟预计，由于能源价格飙升和利率上升削弱了支出和借贷能力，欧元区经济将在2022年第四季度和2023年前三个月出现萎缩。

日本三季度GDP意外陷入萎缩，为一年来首次，日元暴跌是元凶

日本第三季度实际GDP年化环比下降1.2%，这是自去年三季度以来首次出现负增长。经济学家此前预期的是增长1.2%，因此日本这次糟糕的经济表现令人大跌眼镜。日元暴跌是元凶。

约10家华尔街机构与纽约联储将进行数字美元试点

包括花旗集团、汇丰控股、万事达卡、富国银行等在内的华尔街金融机构将与纽约联储开始为期12周的数字美元试点。试点项目将在测试环境中进行，并仅使用模拟数据。

IEA月报：预计四季度原油供需两弱，明年俄油产量或大幅萎缩

出于全球经济增长放缓的担忧，IEA继续下调未来全球石油需求。欧盟对俄油禁令生效日逼近，IEA认为这将加剧全球石油市场压力，俄罗斯可能会因此损失近200万桶/日的产量。

海外公司

FTX破产波及逾百万债权人，创始人尝试融资填补亏空未果，数十个监管部门介入

FTX在最新提交的破产申请中表示，波及的债权人数量可能超过100万人，凸显其倒闭对加密货币市场的影响巨大。媒体称，创始人SBF和公司剩下的几名员工在刚刚过去的周末四处拜访，寻求新的投资者介入，填补高达80亿美元的缺口，目前未果。

沃尔玛营收好于预期，受诉讼拖累出现净亏损，沃尔玛美国及山姆会员店销售强劲，上调2023财年财务指引，宣布200亿美元股票回购计划，股价收涨6.5%

沃尔玛2023财年三季度营收1528.6亿美元，好于预期的1478.8亿美元，同比增8.7%，环比跌1.1%；净亏损18亿美元，预期净利润37亿美元，净亏损主要与诉讼有关；调整后每股收益1.5美元，预期为1.32美元。当季沃尔玛美国及山姆会员店销售强劲，山姆会员数量达到历史新高。公司同时上调2023财年财务指引，目前预计2023财年净销售额将增长5.5%，此前预测为增长4.5%。公司同时宣布200亿美元股票回购计划。

瑞信与知名私募达成“最珍贵资产”证券化产品业务出售

为改善财务状况，瑞信忍痛割爱，通过出售“最珍贵资产”——“现金牛”证券化产品业务来断臂求生。此外，瑞信还将于未来三年在全球裁员9000人。

亚马逊加码医疗健康领域，推出新的虚拟服务，帮助治疗过敏、痤疮和脱发等

与亚马逊寻求减少智能设备、零售等部门人员形成反差的是，该公司继续进军医疗健康领域。周二，亚马逊推出了亚马逊诊所，将在美国32个州开展业务。该计划是亚马逊此前宣布将关闭亚马逊护理（Amazon Care）之后几个月推出的。

行业/概念

1、旅游丨文化和旅游部发布通知，推动文化和旅游行业防控工作更加科学化、精准化。将优化跨省旅游管理政策，跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理，跨省游客需凭48小时内核酸检测阴性证明乘坐跨省交通工具。通知还提到，加大“一刀切”、层层加码问题整治力度。

点评：华安证券表示，经过了近3年的疫情战斗，行业龙头抓住低谷期进行资源整合，底部布局提升集中度，未来有望释放较大业绩弹性。

2、mRNA疫苗丨沃森生物最新公告，公司收到广州医科大学附属第一医院医学伦理委员会关于“评价新型冠状病毒变异株mRNA疫苗（S蛋白嵌合体）序贯加强免疫接种的免疫原性和安全性的随机、盲法、阳性对照Ⅲa期临床试验”的《临床试验快速审查批件》，获批开展本项试验研究。

点评：东亚前海证券汪玲表示，mRNA技术的蓬勃发展将带动上游供应链厂商迎来历史性发展机遇，一方面mRNA企业需要稳定的供应链体系支撑产品整个研发及商业化流程，另一方面国内相关厂商的技术持续进步，逐渐掌握了承接相关需求的实力。

3、光伏丨晶科能源宣布，公司开发的182N型TOPCon电池组件最高转换效率达到23.86%，刷新了公司2021年7月创造的23.53%的N型TOPCon电池组件效率纪录。该项指标经全球领先的测试机构TUV莱茵实验室独立测试和验证。

点评：业内人士指出，在能源结构转型背景下，受益于技术的规模化应用，TOPCon、HJT、IBC等技术的电池产线扩产、投产速度加快，随着相关制造及材料成本下降，N型电池片产能有望迎来爆发，或将创造广泛的光伏设备更新换代空间。

4、氢燃料电池丨据报道，近日，一项德国专利申请显示，大众汽车集团正在合作开发一种新型氢燃料电池，续航里程可达2000公里。相关信息透露，大众汽车集团和Kraftwerk集团开发的新型氢燃料电池的关键技术是陶瓷膜。它被描述为比现代集团和丰田集团使用的聚合物膜更具经济性，这被认为对未来汽车采用氢燃料电池的批量生产至关重要。

点评：我国《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》以实现“双碳”目标为总体方向，明确氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，是绿色低碳转型的重要载体，也是新兴产业和未来产业的重点发展方向。据相关报告计算，未来几年我国燃料电池汽车保有量的年均增长率将超过50%。

5、人造血液丨据报道，近日，英国NHS血液与移植中心、布里斯托大学、剑桥大学等机构合作，开展了世界上第一个人造红细胞的临床试验。这些红细胞完全是在实验室里培育出来的。研究团队从约470ml健康人捐献的血液中分离出50万个干细胞，在此基础上培养出500亿个红细胞，最终筛选出约150亿个成长到适合输入人体的红细胞。

点评：血液是生命的源泉，是人体不可或缺的运输载体，能调节各组织器官的生理活动。由于管控十分严格，血液供应长期处于短缺状况，经常出现“血荒”。专家表示，人造血可以大范围运用生物工程来满足需求。临床前研究结果表明，人造血安全有效，可有效替代常规血液进行输血救治。

6、绿电丨据媒体报道，11月14日，中央预决算公开平台发布《财政部关于提前下达2023年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知》。根据《通知》，本次可再生能源电价附加补助下达山西、内蒙古、吉林、浙江、湖南、广西、重庆、四川、贵州、云南、甘肃、青海和新疆13个省区。本次补贴总计47.1亿元。其中，风电补贴20.46亿元，光伏补贴25.8亿元，生物质补贴8425万元。

点评：今年财政部已陆续发放了960多亿可再生能源补贴。“十四五”以来，国家多项支持新能源行业发展的政策落地，财政部提前下达明年可再生能源补贴，运营商现金流状况有望显著改善，刺激装机需求释放，带动风电、光伏及储能全产业链发展，可再生能源运营商将显著受益。

今日要闻前瞻

• 中国国家统计局发布70个大中城市住宅销售价格月度报告。
• 阿里巴巴、腾讯、英伟达、微博、网易发布财报。
• 欧洲央行行长拉加德讲话。
• 纽约联储主席威廉姆斯讲话。
• 英国10月CPI。
• 美国10月零售销售环比。
• 美国上周EIA原油库存变动。