华尔街见闻早餐FM-Radio｜2022年11月4日 五分钟看懂全球市场，尽在财经早餐。

五分钟看懂全球市场，尽在财经早餐。

 

 

市场概述

上周美国失业救济申请人数接近历史低位，鲍威尔鹰派言论令市场的利率峰值预期明显攀升。2年期美债收益率盘中创2007年来新高，和10年期美债收益率倒挂程度创四十年来的新纪录。三大美股指四连跌，纳指创近三周新低。高通跌近8%，而波音涨超7%，拼多多涨超6%。英央行强调其利率峰值将低于市场预期、警告否则会引发衰退，英镑兑美元盘中跌超2%。欧盟天然气盘中抹平10%涨幅转跌。黄金创逾两年半新低。

中国市场方面，A股三大指数收盘涨跌不一，半导体芯片股午后冲高，供销社概念继续大涨；恒生科技收跌3.8%，生物科技、汽车板块领跌，康希诺生物跌超34%。

要闻

易纲：要完善货币政策体系，维护币值稳定，促进经济增长。

英国央行如期加息75基点，为33年来最大幅度，强调利率峰值将低于市场预期，英镑大跌。

欧洲央行高官们表态鹰派，承认“轻度衰退”是可能的，但并不足以阻止物价飙升。

美国10月ISM非制造业创2020年5月来新低，与制造业低迷态势吻合。

加拿大要求三家中资企业从加企业撤资，外交部：停止无理打压。

光伏三季度业绩总结：全行业盈利普遍较好，硅料、逆变器、电池环节尤为突出。

市场收报

美股：道指跌0.46%，标普500指数跌1.06%，纳斯达克跌1.73%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.93%。德国DAX 30指数收跌0.95%。法国CAC 40指数收跌0.54%。英国富时100指数收涨0.62%。

A股：沪指收报2997.81点，跌0.19%，成交额3707亿元。深成指收报10840.06点，跌0.34%，成交额5112亿元。创业板指收报2376.06点，涨0.01%，成交额1764亿元。

债市：美国10年期国债收益率涨2.75个基点，报4.1280%。两年期美债收益率涨8.16个基点，报4.7013%。

商品：WTI 12月原油期货收跌1.83美元，跌幅2.03%，报88.17美元/桶。布伦特1月原油期货收跌1.49美元，跌幅1.55%，报94.67美元/桶。COMEX 12月黄金期货收跌1.2%，在美联储加息次日收报1630.90美元/盎司。沪铜收跌0.27%，沪铝收涨0.44%，沪锌收涨0.83%，沪铅收涨0.66%，沪镍收跌2.02%，沪锡收跌1.69%。

要闻详情

国内宏观

易纲：要完善货币政策体系，维护币值稳定，促进经济增长

易纲指出，增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。深化金融改革，提升金融服务实体经济能力。加强和完善现代金融监管，强化金融稳定保障体系，为推动经济高质量发展和维护国家经济安全提供坚实有力保障。

中国10月财新服务业PMI 48.4，就业出现今年首次增长，企业预期回升

中国10月财新服务业PMI为48.4，低于9月的49.3。企业经营与需求均有所收缩，拖累10月服务业PMI，但就业出现今年首次增长，为自2021年5月以来最显著，此外企业对未来预期亦有所回升。

多地坐火车飞机无需核酸阴性证明？回应：仍需留意目的地政策

对于多地乘火车不需要核酸检测阴性证明，国铁集团相关负责人告诉澎湃新闻记者表示，防疫执行的是属地政府的政策，铁路运输企业各地火车站执行当地规定，可能各地不尽相同，以当地政府要求为准。

朔尔茨谈中国之行：我们不想“脱钩”，不想与中国“脱钩”

朔尔茨表示，即使环境发生变化，中国仍然是德国和欧洲重要的经济和贸易伙伴。“我们不想‘脱钩’，不想与中国‘脱钩’。”

加拿大要求三家中资企业从加企业撤资，外交部：停止无理打压

据央视新闻，针对加拿大政府要求3家中资企业从加拿大动力金属公司等加方企业撤资，中方敦促加方停止对中国企业的无理打压，为中国企业在加投资创造公平合理的营商环境。中国政府将坚定维护本国企业正当合法权益。

国家药监局综合司公开征求《药品网络销售禁止清单（征求意见稿）》

意见提出，政策法规明确禁止销售的药品：疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品、医疗机构制剂、中药配方颗粒。

国内公司

光伏三季度业绩总结：全行业盈利普遍较好，硅料、逆变器、电池环节尤为突出

见智研究认为，硅料企业单季利润额最高，增速也较高，这是业内能预期到的。除此之外，受益于欧洲能源危机，今年逆变器环节盈利最突出；而电池、组件等光伏下游，从盈利水平看，龙头企业优势体现的十分明显。

沙特主权财富基金和富士康组建合资公司，将生产电动汽车

沙特阿拉伯和富士康将与宝马科技打造Ceer电动汽车品牌，这是沙特第一个生产电动汽车的品牌。Ceer将吸引1.5亿美元外国直接投资，并创造3万个就业机会。

海外宏观

英国央行如期加息75基点，为33年来最大幅度，强调利率峰值将低于市场预期

英国央行将政策利率从2.25%提高至3%，符合预期，利率水平升至十四年来新高。关于利率峰值，英国央行强烈驳斥了市场对未来加息规模的预期，并表示利率峰值或将“低于市场预计的水平”。行长贝利在发布会上表示，央行不应把利率提高过多。消息发布后，英镑兑美元日内跌幅盘中达2%，英国国债走低。

紧跟美联储周三加息，全球再掀加息潮。除了英国外，中国香港金融监管局、马来西亚、菲律宾、挪威等多家央行也都纷纷宣布加息。

欧洲央行高官们表态鹰派，承认“轻度衰退”是可能的，但并不足以阻止物价飙升

多名欧洲央行管理委员会成员于周四“放鹰”，表示遏制通胀是首要目标，未来有必要进一步加息。拉加德表示，经济衰退不足以抑制通胀，目前正专心关注于物价稳定，当前通胀预期被大体锚定。

美国10月ISM非制造业创2020年5月来新低，与制造业低迷态势吻合

美国10月ISM非制造业指数降至54.4，创2020年5月以来新低，其中新订单降温，商业活动指数降至五个月低点，出口骤降并陷入萎缩。低迷的非制造业数据与本周稍早公布的制造业PMI呼应，均表明美国整体经济继续降温。

海外公司

美国科技业提前过冬，亚马逊冻结招聘，Stripe裁员14%，Lyft裁13%；此外华尔街也撑不住了，摩根士丹利将在未来几周开始裁员

在上月确认冻结零售业务招聘后，亚马逊本周决定暂停全公司人员增量招聘，未来几个月料将持续，提及宏观经济环境非同寻常。Stripe将裁员约1100人。本周稍早媒体称苹果冻结招聘，高通宣布四季度起冻结。另据知情人士表示，摩根士丹利计划进行全球范围内裁员，目前已经起草了亚太地区的裁员名单。

行业/概念

1、CPU丨11月3日，阿里巴巴在2022云栖大会上宣布，公司自研CPU倚天710已在阿里云上大规模应用，阿里云未来两年20%的新增算力将使用自研CPU。

点评：2021年云栖大会上，阿里平头哥发布首颗CPU芯片倚天710。经过一年的业务验证，倚天710已大规模部署并提供云上服务。倚天710云实例与飞天操作系统及CIPU融合，在数据库、大数据、视频编解码、AI推理等核心场景中的性价比提升超30%，单位算力功耗降低60%。阿里云提供丰富的生态工具，支持全应用生态适配，0代码修改即可完成主流业务迁移。国内云计算业务的快速发展，给CPU市场带来较大的市场机遇。

2、锂矿丨据媒体报道，加拿大工业部要求三家中国公司（中矿资源、藏格矿业、盛新锂能）剥离其在加拿大关键矿产公司的投资。三公司均就此做出回应，表示合作的矿权开发尚处于前期尽职调查或勘探阶段，后期若出售股份，不会对公司业绩产生重大影响。

点评：真锂研究首席分析师墨柯表示，中国企业的锂矿开采加工具备技术优势，在海外锂矿开采方面具备竞争力。短期来看，此次事件不会影响其他地区。不过，也建议国内锂矿资源丰富的地区加强基础设施建设，提升国内锂矿开发产能。五矿证券孙景文认为，盐湖类型的锂资源占全球探明锂资源总量近六成，各类卤水锂占中国锂资源潜力近八成。随着技术升级迭代加速，有望唤醒“高原上的沉默宝藏”。

3、储能丨贵州省能源局发布《关于推动煤电新能源一体化发展的工作措施（征求意见稿）》，提出对未纳入煤电新能源一体化、需参与市场化并网的新能源项目，应按不低于新能源装机规模10%满足2小时运行要求自建或购买储能，以满足调峰需求；对新建未配储能的新能源项目，暂不考虑并网。

点评：华泰证券申建国表示，储能对于降低风光发电弃电率具有重要影响。长期来看，未来能源互联网体系下电网结构将更为复杂，储能能够协助实现能量时空的转移与转化，必然在能源体系变革中起到关键作用。考虑到大型储能带来的壁垒提升，监管要求加严，国内储能设备厂有望逐步盈利。

4、环保丨据报道，科技部等五部门共同编制发布《“十四五”生态环境领域科技创新专项规划》。《规划》从生态环境监测与预警、生态保护修复与生态安全、多介质环境污染综合防治、固废减量与资源化利用、新污染物治理与国际履约、应对气候变化六个方面提出具体发展目标。

点评：美丽中国建设迈出重大步伐，我国生态环境保护发生历史性、转折性、全局性变化。但是，我国生态环境结构性、根源性、趋势性压力尚未根本缓解，生态环境治理面临新的挑战。机构测算，未来我国节能环保市场仍具有较大空间，2022年我国节能环保产业产值预计突破10万亿元，

5、液流电池 | 据报道，11月4日，华为开发者大会2022（HDC 2022）将在东莞松山湖拉开帷幕，此次大会以“以创新照见未来”为主题，将聚焦鸿蒙生态的技术应用与未来发展，邀请众多行业大咖、开发者及合作伙伴，共同探讨鸿蒙生态的新成果、新体验。

点评：据报道，11月3日，中核汇能1GWh全钒液流电池储能系统开标，从企业投标价格来看，全钒液流电池储能系统平均单价约3.1元/Wh，较此前开标的磷酸铁锂电池储能系统成本贵。但从全生命周期来看，锂电池在实际运行储能项目中寿命可能不到8年，但全钒液流电池寿命可以达到20年或更久，其单次循环成本将低于锂电池储能技术。

今日要闻前瞻

• 美国10月非农就业人口。
• 澳洲联储公布货币政策声明。
• 欧元区10月服务业PMI终值。
• 欧元区9月PPI。
• 欧洲央行行长拉加德发表讲话。
• 波士顿联储主席发表讲话。