华尔街见闻早餐FM-Radio｜2022年11月1日 五分钟看懂全球市场，尽在财经早餐。

五分钟看懂全球市场，尽在财经早餐。

 

市场概述

欧美经济数据持续不佳，市场忐忑等待美联储利率决议，美股10月收官日齐跌，科技股拖累纳指跌超1%，Meta跌超6%刷新七年低位，但主要美股指10月均累计上涨，传统行业居多的道指10月累涨14%领跑。美联储鹰派加息前，欧美国债收益率齐升，10年期美债收益率10月累计升逾20个基点。油价周一跌1%，10月均涨超9%为5月份以来首涨，欧洲天然气10月跌约40%。美元周一涨但10月累跌0.5%，期金连跌七个月，创四十年最长连跌，伦锡10月跌超14%，伦锌跌超9%，芝加哥小麦周一涨6%。

中国市场方面，沪指跌0.77%失守2900点，科创50冲高回落涨1.67%，信创全线爆发，北向资金净卖出近百亿；恒生科技涨超1%，大型科技股拉升，腾讯冲高回落收涨2%，龙湖跌24%。

要闻

中国10月官方制造业PMI为49.2，原材料价格连续回升。

中国酒业协会联合茅台、五粮液等发声：白酒产业是长周期产业，要理性看待资本市场波动。

龙湖掌门人吴亚军离任，股价一度暴跌40%创历史最大跌幅；为稳定人心，龙湖提前偿还贷款51亿港元，控股股东增持300万股。

本周议息会议前“新美联储通讯社”180度转向，称疫情放的水越多，这轮加息的利率就越高，消费者储蓄水平仍强劲意味着，更高的利率会持续更久。

欧元区三季度GDP环比仅增0.2%，远低于二季度增速0.8%，强化市场衰退预期；欧元区通胀继续爆表，10月CPI超预期同比上涨10.7%再创新高。

日本10月创纪录斥资6.3万亿日元干预汇市，规模为9月两倍多。

罢免所有董事会成员后，马斯克成推特唯一董事，称他将担任CEO；推特将回购两批优先票据，全额偿还所有未偿债务。

市场收报

美股：道指收跌0.39%，标普500指数跌0.75%，纳斯达克跌1.03%，10月分别累涨14%、8%和3.9%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.35%，10月累涨6.28%。德国DAX 30指数收涨0.08%，10月累涨9.41%。法国CAC 40指数收跌0.10%，10月累涨8.80%。英国富时100指数收涨0.66%，10月累涨2.91%。

A股：沪指收报2893.48点，跌0.77%，成交额3967亿元。深成指收报10397.04点，跌0.05%，成交额4841亿元。创业板指收报2265.08点，涨0.65%，成交额1745亿元。

债市：到美股收盘时，美国10年期国债收益率约为，10月累计升约22个基点。2年期美债收益率约为，10月累计升约20个基点。

商品：WTI 12月原油期货收跌1.37美元，跌幅1.56%，报86.53美元/桶，10月累计上涨约9.30%。布伦特12月原油期货收跌0.94美元，跌幅0.98%，报94.83美元/桶，10月累涨11.40%。COMEX 12月黄金期货收跌约0.3%，报1640.70美元/盎司，10月累跌约1.9%，连续第七个月下跌。沪铜收跌0.24%，沪铝收跌1.03%，沪锌收跌3.60%，沪铅收跌0.36%，沪镍收跌0.78%，沪锡收跌1.54%。

要闻详情

国内宏观

易纲谈数字货币：人民银行正在与香港金融管理局以及其他货币当局就CBDC开展合作

人民银行严格遵循消费者隐私保护相关法律法规，通过先进的技术手段和严格的管理机制确保个人信息安全。交易数据均加密存储。对个人敏感信息进行匿名化处理，这些信息交易第三方不可见。

王毅同美国国务卿布林肯通电话

王毅指出，推动中美关系重回稳定发展轨道不仅符合中美共同利益，也是国际社会的普遍期待。美方应停止对华遏制打压的做法，不要为两国关系制造新的障碍。美方出台对华出口管制新规，限制对华投资，严重违反自由贸易规则，严重损害中方正当权益，必须予以纠正。

财政部：支持深圳探索创新财政政策体系与管理体制

支持深圳在全国税制改革中先行先试。发挥好深圳的改革开放重要窗口和前沿阵地作用，聚焦打造制度创新高地，积极承担国家重大税收改革工作和研究课题，继续当好改革排头兵、试验田，努力为全国创造更多可复制可推广的制度经验。

中国10月官方制造业PMI为49.2，原材料价格连续回升

国家统计局公布数据显示，10月份，制造业PMI为49.4%，比9月下降0.9个百分点，低于临界点；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为48.7%和49.0%，比上月均下降1.9个百分点，落至临界点以下，非制造业企业对近期市场恢复发展信心有所上升。

国内公司

中国酒业协会联合茅台、五粮液等发声：白酒产业是长周期产业，要理性看待资本市场波动

文章称，近段时间以来，在资本市场上，白酒板块出现了较大波动，呼吁广大投资者及消费者，可以站在更长时间轴上，以历史的眼光和产业发展长周期思维，理性看待资本市场变化，客观分析产业发展态势，合理调整基本投资策略，共同塑造良好产业生态。

吴亚军离任，龙湖开盘股债双杀，股价一度暴跌40%创历史最大跌幅；为稳定人心，龙湖提前偿还贷款51亿港元，控股股东增持300万股

龙湖集团宣布成立29年来首次掌门人更迭，公司创始人及董事长吴亚军因年龄及身体原因宣布卸任。吴亚军表示，龙湖没什么可担心的，公司还会安排提前偿还明年的一些债务，“安全得很”。但市场情绪一览无遗。

光伏上游利润向下游转移速度加快，中环年内首降硅片价格，降幅约4%

分析认为，中环年内首次下调硅片价格，表示光伏上游高价已开始松动，硅片价格涨不动的预判已逐步成为现实，光伏产业链利润将重新分配，冷落了近2年的光伏下游，即将迎来登台表演的机会。

更简单、不熬夜的双11来袭，天猫首小时超百个品牌成交破亿

在天猫平台102个首小时成交额过亿的品牌中，国货品牌占比过半，成为今年天猫双11一大亮点。直播带货依然是双11的亮点之一，不只是淘宝直播，抖音、快手等直播平台也在快速争抢市场份额。

海外宏观

180度逆转，“新美联储通讯社”亲手把宽松预期给打回去了

10月21日，有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos曾撰文表示，美联储可能考虑暗示缩小12月加息幅度。短短十天，Timiraos关于美联储的鸽派论调发生了180度的逆转。10月末Timiraos发文称，疫情放的水越多，这轮加息的利率就越高。文章指出，支出对加息的敏感度降低，经济降温需要更高利率。除了发文，Timiraos还在推文中暗示，美国消费者的储蓄水平依然十分强劲，而这种现金充裕可能意味着更高的利率会持续更长时间。

拜登中期选举前可能出打压油价新招，酝酿对能源企业征暴利税

拜登宣布暴利税的可能性已摆上台面，他在周一讲话时提到，将与国会联手研究如何对石油公司征收暴利税。他最近接连抨击石油巨头，称他们三季度赚取的利润创纪录，却拒绝通过降价向消费者让利，“这让我很气愤”。

美国财政部上调四季度举债规模至5500亿美元超预期 债市抛售导致财政前景恶化

美国财政部将四季度的举债预期规模上调1500亿美元，升至5500亿美元，高于市场预期。 随着美国经济增长放缓，美国联邦政府的收入增长可能会减少；在美联储激进加息的推动下，近几个月美债收益率飙升，财政部发行的美国国债价格较低；再加上美国地方债券发行不力，加重了美国财政部的负担。

欧元区三季度GDP环比初值仅为0.2%，较前值“脚踝斩”，强化市场衰退预期

欧元区三季度GDP初值环比增长0.2%，高于此前预期的0.1%，但较前值0.8%大幅下降。欧央行行长拉加德此前表示，欧元区经济前景“显然”面临下行风险。欧央行最新政策声明已经“不那么强硬”，关注点开始偏向经济，分析称，这意味着欧央行表现出了转鸽的迹象。

欧元区通胀继续爆表，10月调和CPI同比上涨10.7%超预期，再创历史新高

欧元区10月调和CPI同比初值从上月的10%继续攀升至10.7%，续创历史新高，也高于预期的10.3%，连续第六个月超过市场预期。调和CPI环比初值上升1.5%，高于预期的1.2%，及前值1.2%，为2022年3月以来最大增幅。最新数据凸显欧洲央行所面临的升息压力。

日本10月花了6.3万亿日元干预汇市，是9月两倍多，创历史纪录

日本央行咬定宽松，而美联储预计再祭出75基点加息大招，日元依旧岌岌可危。

俄罗斯退出乌粮食出口协议点燃供应担忧，小麦、玉米期货价格飙升

伊斯坦布尔协议原定于11月19日到期，如今前途未卜。国际救援委员会（IRC）表示，此次事件或将对食品供应造成“灾难性后果”。周一芝加哥期货交易所的小麦、玉米期货价格双双大涨，前者一度飙升7.7%至每蒲式耳8.93美元，后者上冲近3%至每蒲式耳7美元。

OPEC年度展望：预计到2035年全球需求将攀升13%，未来20年需求将保持强劲

OPEC表示，伴随着全球需求放缓、西方国家进行能源转型，全球原油需求增长将持续放缓，并在未来十年接近峰值，随后全球原油需求将进入相对较长的稳定期。OPEC预计，到2045年，全球原油行业将需要总计12.1万亿美元的投资，以满足需求并消除能源安全方面的担忧。OPEC相对乐观的预测与行业的普遍看法相矛盾。

海外公司

罢免所有董事会成员后，马斯克成推特唯一董事，称他将担任CEO；推特将全额偿还所有未偿债务

在所有其他九名董事会成员被免职后，目前尚不清楚马斯克将提名谁来填补董事会。在他经营的其他公司，包括特斯拉，董事会成员几乎都是马斯克的忠实拥护者。对于在推特内的角色，马斯克表示，他一直专注于推特的代码和产品。此外，完成并购后，推特将回购2027年和2030年到期的优先票据，全额偿付这些未偿还的债务。

特斯拉盯上矿业巨头，曾寻求至多入股20%嘉能可

特斯拉愈发迫切夺得电池原材料的议价权。在与澳大利亚锂矿商Core Lithium谈崩之前，特斯拉曾经盯上矿业巨头嘉能可，寻求收购少数股权。

行业/概念

1、换电丨据“三亚市人民政府网”微信公众号10月31日消息，三亚市人民政府办公室日前印发《三亚市新能源汽车换电模式应用试点建设方案》。

点评：银河证券指出，在政策和相关企业的双重推动下，换电模式迎来发展风口，车企、电池厂、能源央企、运营商等纷纷布局换电业务，我国换电站加速落地，截至2022年9月，全国换电站保有量达到1762座。

2、航天丨据新华社10月31日消息，搭载空间站梦天实验舱的长征五号B遥四运载火箭今天下午15时37分在文昌航天发射场点火发射，随后梦天实验舱与火箭成功分离并进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。

点评：国海证券表示，国内外历史经验表明，航天领域技术成熟后往往能反哺民用，对国民经济产生强力推动作用，目前航天技术飞速发展，除了推动目前军工行业的高景气之外，也为后面军转民打下基础，确保军工行业高景气的长期性和持续性。

3、央企改革丨据中国证券报报道，国资委10月31日在中粮集团举行中央企业专业化整合项目集中签约仪式，11组央企专业化整合项目进行集中签约。

点评：招商证券认为，通过开展国企改革三年行动，央企上市公司盈利能力提升、杠杆率下降、激励机制更为健全、科技创新能力不断增强，长期投资价值凸显。“短期看，央企逆周期属性明显、估值性价比高、高股息率优势显著。

4、光伏丨据证券时报10月31日报道，TCL中环下调硅片报价。其中，150μm厚度P型210、182硅片较上一轮报价分别下调0.33元/片和0.24元/片；150μm厚度N型210、182硅片最新报价分别较上一轮报价下调0.34元/片，0.33元/片。

点评：据悉，这是TCL中环10个月来首次下调硅片价格。据新浪财经等表示，中环此次降价主要原因系上游硅料供应相较三季度更加充足，且公司加工率提高。硅片价格的下调，最直接的利好就是下游的电池片和组件环节。尤其是电池片，据PV-InfoLink数据，当前电池片不减供应紧张之势，仍会是全供应链最紧张缺乏的环节，价格居于高点仍无松动迹象。

今日要闻前瞻

• 中国10月财新制造业PMI。
• 美国10月Markit制造业PMI终值，10月ISM制造业PMI。
• 丰田、英国石油、AMD、优步财报。
• 澳洲联储公布利率决议，澳洲联储主席洛威发表讲话。